金融支持“量增價(jià)減”，信貸投放節(jié)奏加快——

真金白銀穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)

商海春作（新華社發(fā)）

當(dāng)前，穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)已經(jīng)成為各金融機(jī)構(gòu)當(dāng)前和今后一段時(shí)期工作的重中之重。因此，要把握好信貸投放節(jié)奏，與市場主體實(shí)際需求保持一致，確保信貸資金平穩(wěn)投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。一方面，貨幣信貸支持不能斷檔，要讓金融活水直達(dá)中小企業(yè)。另一方面，要讓金融機(jī)構(gòu)敢貸、愿貸、能貸，緩解小微企業(yè)融資難問題。此外，還要加強(qiáng)信貸支持力度，注重審核第一還款來源，豐富信用貸款產(chǎn)品體系，提高信用貸款發(fā)放效率。

日前，中國人民銀行聯(lián)合銀保監(jiān)會(huì)在北京召開金融支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)工作座談會(huì)。座談會(huì)強(qiáng)調(diào)，各金融機(jī)構(gòu)要把支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)作為當(dāng)前和今后一段時(shí)期工作的重中之重。要把握好信貸投放節(jié)奏，與市場主體實(shí)際需求保持一致，確保信貸資金平穩(wěn)投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

座談會(huì)上透露出了哪些信號(hào)？金融業(yè)如何進(jìn)一步穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)？就相關(guān)話題，經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)·中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者采訪了相關(guān)專家。

貨幣信貸支持不斷檔

新冠肺炎疫情發(fā)生以來，多項(xiàng)金融政策措施迅速落地，通過加大總量貨幣信貸支持，完善金融監(jiān)管政策，引導(dǎo)貸款利率下行，優(yōu)化信貸投向結(jié)構(gòu)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了較為充足的支持。

總體來看，金融支持呈現(xiàn)“量增價(jià)減”特點(diǎn)。

從量上看，今年以來用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的人民幣貸款累計(jì)增加10萬多億元。廣義貨幣M2連續(xù)在兩位數(shù)運(yùn)行，社會(huì)融資規(guī)模增量也明顯高于去年同期水平。

從價(jià)格上來看，上半年市場利率持續(xù)下行，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本明顯降低。央行此前發(fā)布的今年一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告顯示，3月份企業(yè)貸款利率為4.82%，較2019年底下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，較2018年高點(diǎn)下降0.78個(gè)百分點(diǎn)，降幅明顯超過同期1年期中期借貸便利（MLF）利率和貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）降幅，政策利率下降的效果放大傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)，LPR改革有效發(fā)揮了促進(jìn)貸款利率下行作用。

央行營業(yè)管理部主任楊偉中表示，疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的影響超出預(yù)期，市場主體完全恢復(fù)生產(chǎn)可能比原來預(yù)計(jì)的時(shí)間要長得多、也困難得多，尤其是中小微企業(yè)受到的沖擊比較大。因此，需要進(jìn)一步加大政策支持來穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)，幫助中小微企業(yè)留住青山，贏得未來。

接下來，進(jìn)一步穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)仍需要貨幣信貸支持。中國銀行研究院研究團(tuán)隊(duì)表示，6月份央行推出了普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃兩項(xiàng)新的貨幣政策工具，目的是要讓金融活水直達(dá)中小企業(yè)。未來，還可建立特別融資便利支持特定企業(yè)、增加特別再貸款、擴(kuò)充合格抵押品范圍等工具以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

讓金融機(jī)構(gòu)敢貸愿貸

如何讓金融機(jī)構(gòu)敢貸、愿貸、能貸也是座談會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。國務(wù)院金融委辦公室近日發(fā)布的11條金融改革措施中，也關(guān)注到了這一問題，并提出了有針對(duì)性的措施。其中，《商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評(píng)價(jià)辦法（試行）》已經(jīng)于7月1日落地。

受疫情影響，目前不少小微企業(yè)遭遇生存之困。對(duì)此，中商智庫首席研究員李建軍表示，小微企業(yè)是就業(yè)主力軍，穩(wěn)就業(yè)就是讓小微企業(yè)平穩(wěn)經(jīng)營，因而需要小微金融發(fā)揮更大作用。從企業(yè)融資結(jié)構(gòu)來看，銀行貸款仍然是企業(yè)融資的“大頭”，小微企業(yè)融資中大部分也是來自銀行貸款。因此，緩解小微企業(yè)融資難，要抓住商業(yè)銀行這個(gè)主體，讓銀行愿貸、敢貸。

李建軍認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)不敢貸、不愿貸，一個(gè)重要原因就是信息不對(duì)稱，銀行難以摸清中小微企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況?！跋乱徊剑ゾo讓信息互聯(lián)互通，尤其是要加快涉企信用信息平臺(tái)建設(shè)，提高中小企業(yè)信息透明度，解決中小企業(yè)信用缺失問題?！?/p>

在“能貸”方面，要加快中小銀行的資本補(bǔ)充。郵儲(chǔ)銀行戰(zhàn)略發(fā)展部研究員婁飛鵬表示，中小銀行面臨著資本金不足、補(bǔ)充渠道相對(duì)較少的問題。近日，允許地方政府專項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本金，不僅有利于中小銀行發(fā)展，也有利于中小銀行增加對(duì)小微企業(yè)的支持，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

業(yè)內(nèi)專家表示，商業(yè)銀行要在資本補(bǔ)充工具創(chuàng)新方面提速增效，建議加速完善永續(xù)債等相關(guān)政策，推動(dòng)更多資本補(bǔ)充工具發(fā)行。同時(shí)，還要探索更加靈活多樣的資本補(bǔ)充工具,如轉(zhuǎn)股型一級(jí)資本債券、轉(zhuǎn)股型二級(jí)資本債券等,使各類商業(yè)銀行可以根據(jù)自身情況，綜合選擇合適的資本補(bǔ)充方式。

提高信用貸款支持力度

今年3月份，湖北省宜昌市遠(yuǎn)安縣煙草零售店老板王軍（化名）一天之內(nèi)就申請(qǐng)到了一筆27萬元的信用貸款。

受疫情影響，流動(dòng)資金短缺，王軍向遠(yuǎn)安農(nóng)商行提出了貸款申請(qǐng)?？墒牵麩o抵押物也無法在短時(shí)間內(nèi)找到擔(dān)保人，但因其持有煙草經(jīng)營許可證，遠(yuǎn)安農(nóng)商行隨即為其推薦了純信用貸款產(chǎn)品“煙商快貸”。7月6日，該筆貸款納入了湖北省首批“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃”支持范圍，遠(yuǎn)安農(nóng)商行獲得了10.8萬元零成本政策資金。

“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃”是央行在6月份創(chuàng)設(shè)的兩個(gè)直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具之一。

座談會(huì)提出，要加大小微企業(yè)信用貸款支持力度，注重審核第一還款來源，豐富信用貸款產(chǎn)品體系，提高信用貸款發(fā)放效率。該計(jì)劃明確對(duì)地方法人銀行2020年3月1日至12月31日新發(fā)放的普惠小微信用貸款予以一定比例資金支持，有效促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新匹配小微企業(yè)資產(chǎn)狀況的信貸產(chǎn)品，支持更多小微企業(yè)獲得免抵押擔(dān)保的信用貸款支持，通過支持小微市場主體促進(jìn)就業(yè)基本穩(wěn)定，助力“六穩(wěn)”“六?！?。

7月2日以來，湖北省首批共計(jì)12.6億元“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃”開始陸續(xù)辦理，可支持湖北省84家地方法人銀行向普惠小微企業(yè)發(fā)放信用貸款31.6億元，惠及全省近1.4萬戶小微企業(yè)、個(gè)體工商戶和小微企業(yè)主。

在北京，7月7日央行營業(yè)管理部向3家地方法人銀行發(fā)放首批“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃”資金5.72億元，惠及小微企業(yè)、個(gè)體工商戶和小微企業(yè)主共計(jì)3125戶，主要投向批發(fā)零售業(yè)、涉農(nóng)、制造業(yè)等勞動(dòng)密集型行業(yè)，該支持計(jì)劃資金專項(xiàng)用于促進(jìn)轄內(nèi)法人銀行加大小微企業(yè)信用貸款投放。

目前，“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃”正在逐步落地。但是，也有觀點(diǎn)認(rèn)為，當(dāng)前信用貸款發(fā)放難主要還是因?yàn)樾庞觅J款風(fēng)險(xiǎn)較大，各地各部門信息分散且開放不足，缺乏完善的考核和盡職免責(zé)評(píng)價(jià)體系、風(fēng)險(xiǎn)控制和緩釋機(jī)制。從長期看，加大支持各類企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的中長期信用貸款發(fā)放還須更多配套的“基礎(chǔ)設(shè)施”。

全國人大代表、中國人民銀行武漢分行行長王玉玲在今年全國兩會(huì)期間就曾建議，盡快建立健全各層級(jí)信用信息歸集、共享和查詢機(jī)制，為銀行打開信用信息共享大門，督促銀行改善風(fēng)險(xiǎn)控制模型，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，鼓勵(lì)各地建立信用貸款擔(dān)保基金，撬動(dòng)更多信用貸款發(fā)放。與此同時(shí)，在監(jiān)管考核評(píng)估方面，考慮增設(shè)優(yōu)化信用貸款有關(guān)指標(biāo)設(shè)置，推動(dòng)商業(yè)銀行積極發(fā)放信用貸款，進(jìn)一步發(fā)揮銀行體系支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展功能作用。（記者 陳果靜）