商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務試點明年啟動——

養(yǎng)老“第三支柱”再增動力

近日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展養(yǎng)老保險公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務試點的通知》，決定自2023年1月1日起開展養(yǎng)老保險公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務試點，試點期限暫定一年。

本次試點將在北京市、上海市、江蘇省、浙江省、福建省、山東省、河南省、廣東省、四川省、陜西省10個省份開展。參與試點養(yǎng)老保險公司為：中國人民養(yǎng)老保險有限責任公司、中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司、太平養(yǎng)老保險股份有限公司、國民養(yǎng)老保險股份有限公司。

與個人養(yǎng)老金有區(qū)別

近年來，我國居民的養(yǎng)老保障覆蓋面持續(xù)增加。截至2021年末，我國第一支柱基本養(yǎng)老保險覆蓋人口10.29億人，基金結(jié)余6.4萬億元。第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金覆蓋職工超過7000萬人，積累基金4.4萬億元。第三支柱方面，目前真正具有養(yǎng)老屬性的保險產(chǎn)品快速增加，為人民群眾積累了規(guī)模超過5萬億元的養(yǎng)老責任準備金。專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點一年來，投保人數(shù)超過25萬，其中包括4.7萬新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)勞動者和各類靈活就業(yè)人員。養(yǎng)老理財已發(fā)行49只產(chǎn)品，規(guī)模合計1000億元。

11月25日，人力資源和社會保障部宣布，個人養(yǎng)老金制度在北京、上海、廣州、西安、成都等36個先行城市或地區(qū)啟動實施。首批個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品名單共有6家公司的7款產(chǎn)品入選，均為專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品。

銀保監(jiān)會相關(guān)部門負責人表示，商業(yè)養(yǎng)老金定位于面向廣大人民群眾的普惠性、創(chuàng)新性個人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務，是第三支柱養(yǎng)老保險的組成部分，對個人養(yǎng)老金制度發(fā)展具有支持和補充的作用。

兩者主要區(qū)別在于：第一，個人養(yǎng)老金是政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營，實現(xiàn)養(yǎng)老保險補充功能的養(yǎng)老保險制度。商業(yè)養(yǎng)老金是個人自愿參與，市場化、法治化運作的養(yǎng)老金融業(yè)務，由養(yǎng)老保險公司提供包括賬戶管理、規(guī)劃顧問、產(chǎn)品購買、長期領取等一站式服務。

第二，國家制定稅收優(yōu)惠政策，鼓勵符合條件的人員參加個人養(yǎng)老金制度并依規(guī)領取個人養(yǎng)老金。個人參與商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務，不享受相關(guān)個人所得稅稅收優(yōu)惠政策。

第三，在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，可以參加個人養(yǎng)老金制度。年滿18周歲的個人可與養(yǎng)老保險公司簽訂商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務相關(guān)合同，通過商業(yè)養(yǎng)老金賬戶長期積累養(yǎng)老金。

第四，個人養(yǎng)老金資金賬戶用于購買符合規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產(chǎn)品。商業(yè)養(yǎng)老金客戶可選擇購買養(yǎng)老保險公司提供的多種商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品。

截至目前，銀保監(jiān)會已經(jīng)先后啟動了專屬商業(yè)養(yǎng)老保險、養(yǎng)老理財產(chǎn)品、特定養(yǎng)老儲蓄等試點，取得積極成效。在日前舉行的金融街論壇上，銀保監(jiān)會主席郭樹清表示，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險，最要緊的是鼓勵金融機構(gòu)開發(fā)名實相符、運作安全的商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品。通過優(yōu)化大類資產(chǎn)配置，設立收益平滑基金和風險準備基金，為不同風險偏好和承受能力的群體提供相匹配的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。三個支柱所積累的養(yǎng)老保險資金，都應堅持“長期投資長期收益、價值投資創(chuàng)造價值、審慎投資合理回報”理念，將一定比例投入社會領域的事業(yè)和產(chǎn)業(yè)，發(fā)揮出強大的“動車組”作用。

商業(yè)養(yǎng)老金有何特點

商業(yè)養(yǎng)老金是養(yǎng)老保險公司經(jīng)營的新型商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務，主要依托保險經(jīng)營規(guī)則創(chuàng)新產(chǎn)品和服務，向客戶提供養(yǎng)老賬戶管理、養(yǎng)老規(guī)劃、資金管理、風險管理等服務。

據(jù)銀保監(jiān)會相關(guān)部門負責人介紹，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務主要具有以下特點：一是賬戶與產(chǎn)品相結(jié)合。為個人建立信息管理賬戶，提供不同期限、風險、流動性等特征的商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品，滿足客戶穩(wěn)健投資、風險保障、退休領取等養(yǎng)老需求。二是建立鎖定養(yǎng)老賬戶與持續(xù)養(yǎng)老賬戶的雙賬戶組合，兼顧鎖定養(yǎng)老資金長期投資和個人不同年齡階段流動性的雙重需要。三是產(chǎn)品設計以積累養(yǎng)老金為主要功能，支持個人長期持續(xù)積累養(yǎng)老資金，并可提供一定的身故、意外傷害等附加風險保障。四是強化風險管控，建立產(chǎn)品托管機制，加強投資監(jiān)督和估值對賬，通過多種手段控制風險。五是提供定額分期、定期分期、長期（終身）年金化領取等多種領取安排。六是提供包括收支測算、需求分析、資產(chǎn)配置等養(yǎng)老規(guī)劃服務，協(xié)助客戶管理好生命周期內(nèi)的養(yǎng)老風險。

業(yè)內(nèi)人士普遍認為，開展養(yǎng)老保險公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務試點，進一步豐富商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，也是落實協(xié)調(diào)發(fā)展其他個人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務要求的創(chuàng)新探索，有利于促進和規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險。中央財經(jīng)大學中國精算科技實驗室主任陳輝在接受經(jīng)濟日報記者采訪時表示，商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品既要應對通貨膨脹風險，又要面對長壽風險，希望通過養(yǎng)老保險公司試點能夠給用戶更多選擇權(quán)，真正實現(xiàn)養(yǎng)老資金保值增值。

養(yǎng)老保險公司積極籌備

養(yǎng)老保險公司是我國金融市場中唯一一種名稱中帶有養(yǎng)老字樣的專業(yè)型保險機構(gòu)，在發(fā)展養(yǎng)老金融方面具有多年的客戶服務和養(yǎng)老金投資管理經(jīng)驗。本次試點共選擇了4家養(yǎng)老保險公司，既有成立多年的公司也有新生力量。

國民養(yǎng)老保險公司品宣負責人莫楊表示，國民養(yǎng)老保險將堅持專業(yè)專注，細致規(guī)劃、有序開展試點工作。公司已經(jīng)在產(chǎn)品、系統(tǒng)、投資、運營、客服、人員和制度準備等方面做了充分籌備，將在第一時間備案商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品，同時，國民養(yǎng)老保險還將發(fā)揮股東優(yōu)勢，積極和各股東銀行溝通業(yè)務銷售合作，不斷滿足人民群眾多樣化、多層次的養(yǎng)老需求，為客戶提供長期、穩(wěn)健的資金管理和風險保障服務。

此外，國民養(yǎng)老保險還研發(fā)了“國民養(yǎng)老規(guī)劃”微信小程序，依托行業(yè)大數(shù)據(jù)支持個人及家庭一鍵開展基本養(yǎng)老金、職業(yè)養(yǎng)老金退休后領取金額測算。小程序?qū)⑨槍Πㄉ虡I(yè)養(yǎng)老金在內(nèi)的國民養(yǎng)老保險公司產(chǎn)品，研發(fā)智慧試算工具，支持客戶自主靈活規(guī)劃產(chǎn)品交費、領取方案，輕松完成自己的養(yǎng)老規(guī)劃。

養(yǎng)老保險公司是我國企業(yè)（職業(yè)）年金基金管理市場的主要參與者，長期開展企業(yè)（職業(yè)）年金基金受托管理、投資管理，并積極參與基本養(yǎng)老保險基金投資管理，在養(yǎng)老保險第一支柱和第二支柱建設中發(fā)揮了重要作用。記者從中國人壽養(yǎng)老保險公司了解到，公司成立15年來始終深耕養(yǎng)老金融領域，業(yè)務范圍涵蓋企業(yè)年金/職業(yè)年金基金管理、基本養(yǎng)老保險基金投資管理和個人商業(yè)養(yǎng)老金管理，全面覆蓋國家養(yǎng)老保險“三支柱”，服務企業(yè)客戶超過3萬家，個人客戶超過3000萬人，并為已上線運營的33個職業(yè)年金統(tǒng)籌區(qū)提供職業(yè)年金受托和投資管理服務。

中國人壽養(yǎng)老保險公司相關(guān)負責人表示，公司集中優(yōu)勢資源推進產(chǎn)品開發(fā)等相關(guān)工作，公司根據(jù)商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品“資金長期性、收益安全性、領取約束性”的基本定位，探索開發(fā)系列產(chǎn)品，兼顧不同年齡、不同職業(yè)、不同風險偏好居民的多樣化需求，實現(xiàn)覆蓋至退休的養(yǎng)老資金生命周期管理。

銀保監(jiān)會相關(guān)部門負責人表示，4家參與試點的養(yǎng)老保險公司在資本實力、業(yè)務渠道、經(jīng)營管理等方面各有特點，由其開展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務，有利于發(fā)揮養(yǎng)老保險公司在養(yǎng)老資金管理、風險管理等方面的專長，以及長期參與我國多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系發(fā)展所積累的豐富經(jīng)驗，進一步深化養(yǎng)老金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，更好滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老保障需求，探索適合我國國情的養(yǎng)老金融發(fā)展路徑。（記者 于泳 楊然）